任何一个经济问题细挖下去发现都是无解的，对于理科生来说简直是方程都列好了，你告诉我这是道阅读理解题，唉，心力交瘁。
先说国内，两个银行间的拆借利率是基于SHIBOR(上海银行间同业拆放利率)，并参考本行的资金成本、流动资金、对方的规模、信用等一系列因素，协商确定的。你就想象两个人，一个向另一个借钱，影响双方确定借款利率的因素有多少，影响银行间拆借的因素只多不少。而且最最厉害的是个人间借款超过央行发布的基准利率一定比例就会被认为高利贷，超出部分是不受法律保护的，而银行间拆借是自由市场，周瑜打黄盖，高到飞起也没人管你。
现在我们先说说其中起决定作用的SHIBOR，官方定义如下:
上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor），以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
Shibor报价银行团现由18家商业银行组成。报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。
全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各4家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于9:30对外发布。
重点部分黑体显示了，这个利率就靠谱多了，基本上可以反应市场上银行间的资金松紧情况。因为它摒弃了‘’甲银行领导晚上三分钟泄了，第二天一气之下给乙银行报了个20%的利息。‘’ 也规避了“丙银行领导昨天生了个儿子，高兴之余免费把钱借给丁银行。”这种随机主观因素，以期待最大化的反应真实的市场状态。大家不要以为，这么大的事，银行怎么可能随便报，看一下下面的市场利率定价自律机制就明白了，人治永远不及法治的呀。
市场利率定价自律机制成立于2013年9月24日，是由金融机构组成的市场定价自律和协调机制。市场利率定价自律机制在符合国家有关利率管理规定的前提下，对金融机构自主确定的货币市场、信贷市场等金融市场利率进行自律管理，维护市场正当竞争秩序，促进市场规范健康发展。
市场利率定价自律机制接受中国人民银行的指导和监督管理，履行以下主要职责：
制定和修改工作指引及相关业务规则；制定合格审慎及综合实力评估标准，并对自愿参与的金融机构开展评估；制定上海银行间同业拆放利率（Shibor）、贷款基础利率（Loan Prime Rate，LPR）等市场基准利率报价规则，组织集中报价和发布，并对报价情况进行监督评估；监督各类金融产品定价情况，督促成员贯彻执行国家有关法律、法规，对成员的定价行为进行自律管理，维护市场竞争秩序；组织协调专门工作小组进行涉及市场基准利率培育的金融产品研发和创新。接着说回SHIBOR，现在正值里约奥运，看到SHIBOR的计算方法是不是很熟悉，是不是想起了跳水女王。
恭喜你，都会联想了。
18家银行报价，剔除最高的，最低的，其余的报价进行算术平均得出SHIBOR。这种计算方法是为了尽可能去除小概率事件的影响，使结果更准确。防止个别银行多喝了两杯马尿，一拍屁股报出离谱的价格，影响整个市场真实的利率水平。从这个计算系统中我们也可以看到，拆借利率是一种基于统计数理计算出来的方法，单独研究一家银行的拆借报价噪点太多，不能准确的反应市场上客观的拆借利率，我们看一下SHIBOR各家的报价，如下图
是不是感觉很和谐。我们再来看看下面这个图，
看到了什么，2013年6.20日，建设银行的报价18，几乎是工商银行的1.8倍。
说了这么多，意思就是说，如果从源头，即每一家银行的报价来研究影响拆借利率的因素是没有多少意义的，不妨，我们从宏观角度来看一下，拆借利率和各种经济数据有着各种关键，也许从中可以找到蛛丝马迹。
未完待续。
